미국채권 안녕하세요 해외직투 미국채권에 대해서 궁금해서 문의드립니다  미국 주식에 투자하면서 채권에도

안녕하세요. 소상공인 정책자금 지원을 돕는 전문 컨설팅 업체 '정책자금연구소 바름' 입니다.

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"질문에 대한 답변 드리겠습니다"

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A : 미국 채권 투자에 대해 궁금하신 점이 많으시군요. 질문하신 내용을 중심으로 자세히 답변해 드리겠습니다.

1. 채권 가격 하락에도 불구하고 투자하는 이유

맞습니다. 금리 인상기에는 채권 가격이 크게 하락할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 많은 투자자들이 채권에 투자하는 이유는 단순히 이자율 때문만은 아닙니다.

1. 안전자산으로서의 역할: 채권, 특히 미국 국채는 주식과 반대로 움직이는 경향이 있습니다. 경기가 어려워지거나 시장에 불확실성이 커지면 주식 가격은 하락하지만, 안전자산을 찾는 투자자들이 많아져 채권 가격은 오히려 상승합니다. 따라서 채권은 주식 포트폴리오의 위험을 분산하고 완충하는 역할을 합니다.

2. 안정적인 현금 흐름(이자): 채권은 정기적으로 이자(쿠폰)를 지급하므로, 시장 상황에 관계없이 꾸준한 현금 흐름을 제공합니다. 이는 은퇴 자금을 준비하는 투자자에게 중요한 이점입니다.

3. 금리 인하기의 자본 이득: 금리가 인하될 것으로 예상되면, 기존에 발행된 고금리 채권의 가치가 상승하여 큰 자본 이득을 얻을 수 있습니다. 금리 인상으로 인해 가격이 크게 떨어졌을 때 매수해 두면, 금리 인하 시기에 큰 수익을 기대할 수 있습니다.

4. 낮은 변동성: 장기채권은 변동성이 크지만, 단기채권(SHY)은 주식에 비해 변동성이 매우 낮습니다. 안정성을 추구하는 투자자에게 매력적인 자산입니다.

2. IEF (중기채권 ETF)의 만기 구조

IEF와 같은 채권 ETF는 개별 채권과 달리 만기가 없습니다.

• 개별 채권: 개인이 직접 매수한 개별 채권은 만기가 되면 원금과 이자를 모두 돌려받고 사라집니다.

• 채권 ETF (IEF, TLT, SHY 등): ETF는 투자 펀드와 같아서 내부에 담고 있는 채권들을 계속 교체합니다. IEF는 보통 만기가 7년~10년인 미국채를 담고 있는데, 시간이 지나 만기가 짧아진 채권은 팔고, 새로운 만기 7~10년 채권을 지속적으로 매수하여 평균 만기를 일정하게 유지합니다.

따라서 IEF를 매수하시면 개별 채권처럼 만기가 되어 원금을 상환받는 구조가 아니라, ETF를 직접 매도해야 현금화할 수 있습니다.

궁금한 점이 해소되셨기를 바랍니다.

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"마지막으로 드리는 말씀"

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* 채택으로 인해 발생하는 해피빈 콩은 모두 이웃을 위해 기부되고 있습니다. 감사합니다.